110703

証券アナリスト１次で使う公式集（Ver1.110703）

プットコールパリティ
C+K/(1+R)=S+P

110702

証券アナリスト１次で使う公式集（Ver1.110702）
添字のフォントの大きさは気にしない。


シャープ・レシオ
θs=(Rp-Rf)/σp

トレイシーの測度
θT=(Rp-Rf)/βp

ジェンセンのα
α=Rp-(Rf+(RM-Rf)βp)

IR
IR=(Rp-RB)/√(σp^2+σB^2-2Cov(Rp,RB))
ちなみに
Cov(Rp,RB)=βp σB^2=ρpB σp σB

マーケット・モデル
Ri=αi+βi RM+εi
αi：個別証券iの固有の値（定数）

σi^2=(βi RM)^2+σei^2
σi^2：総リスク
(βi RM)^2：システマティック・リスク
σei^2：アンシステマティック・リスク